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光器件产业研究：AI光网络之基石，国产厂商逐步争夺光器件全球话语权。光器件位于光通信产业链上游，在云数据中心应用、人工智能和高性能计算广 泛应用等因素驱动下，全球光器件市场规模持续增长。光器件国产化程度较高， 国产厂商占据有利竞争位置有望充分受益。本篇报告为光模块产业链梳理系列 3，主要聚焦于光器件行业产业链，对其竞争格局、国内光器件厂商业务发展情 况和近期前沿突破进展着重进行分析。

光器件属于光模块上游，受益高速率光模块需求增长。光模块由光学元组件+ 光纤器件封装而成，光学元器件/光纤器件是光通信的关键基础。根据 LightCounting 数据，2022 年全球接入网用光器件销售额预计为 17.7 亿美元， 其中光纤接入（FTTx）器件占比约 49%，无线前传用光模块占比约 40%。在光 纤器件领域，我国光通信器件市场已占全球约 25%以上市场份额，但部分高 端光电器件的国产化率仍有进一步提升空间。同时，光电子器件相关产业政 策频出，持续推动行业高质量发展，带动产业链中相关公司竞争力不断提升。

天孚通信：国内领先一站式光器件整体解决方案提供商龙头，光器件产品矩 阵完善。公司定位光器件整体解决方案提供商，深耕光器件领域多年，聚焦 光器件平台产品，在精密陶瓷、光学玻璃等基础材料领域积累沉淀了多项全 球领先的工艺技术，为下游客户提供垂直整合一站式解决方案。此外，公司 整合自身无源器件产品和有源封装能力的优势，推出了系列高可靠性高稳定 性、导热性能优、尺寸小集成度高的高速光引擎产品解决方案。2023 年 2 月， 公司在 OFC 2023 上全方位展出应用于数据中心、电信通信、光纤传输领域的 一站式光器件整体解决方案。其中重点展示了光引擎集成器件，如 Box、COC 封装产品以及 FA、MT、PM、Filter Block、POSA 等高端品类产品。

光迅科技：国内光通信龙头，光器件环节全面布局。公司产品种类覆盖光模 块各细分领域，不仅拥有从芯片、器件、模块到子系统的垂直集成能力，还 拥有光芯片、耦合封装、硬件、软件、测试、结构和可靠性七大技术平台， 支撑公司有源器件和模块、无源器件和模块产品发展，为数通以及电信客户 提供一站式服务。公司依托在光电子有源和无源的垂直整合优势，进一步夯 实光电子芯片和器件封装两大核心技术，补强软硬件及算法等共性关键技术， 提升高速率光模块综合竞争力。

腾景科技：光学元器件、光纤器件细分领域隐形龙头。公司是领先的光通信 基础元器件供应商，基于核心技术开发的精密光学元组件、光纤器件产品已 在光通信以及光纤激光等领域得到了产业化应用。在光通信领域，公司的精 密光学元组件和光纤器件应用于光收发模块、动态可调模块等各类光模块与 子系统，已与全球主要的光模块厂商建立合作关系；公司推出的波分组件 （Z-block）新产品是高速光收发的关键组件，可以满足新一代光通信趋势更 小体积、更高密度与更高能效的要求，其价值量高于单个 CWDM 滤光片。