X射线检测设备行业专题报告：高精度工业无损检测，核心部件国产化加速.pdf

X射线检测设备行业专题报告：高精度工业无损检测，核心部件国产化加速。行业概况：射线源、探测器等核心部件国产化率低，“设备+耗材”商业模式优 质。（1）产业链：上游 X 射线源、探测器等核心部件技术难度最高、国产化率 最低，中游 X 射线检测设备整体国产替代加速，特别是电池检测、异物检测领 域国产化率较高，集成电路、电子制造和铸件、焊件及材料领域国产化率较低。 （2）商业模式：X 射线检测设备使用寿命一般为 3~8 年，其中目前主流的在线 式 X 射线检测设备由于使用频率高、运行时间长，使用寿命相对较短，一般低 于 4 年，核心部件中探测器使用寿命一般为 4 年左右，射线源和探测器具有耗 材属性，使用寿命一般为 2 年左右，整体来看核心部件使用寿命较短，更换频 率较高，对于自产 X 射线源的设备商而言，其具有“设备+耗材”商业模式。

行业前景：X 射线检测技术向精密化、数字化发展，行业规模不断增长。（1） 产业趋势：X 射线检测技术应用不断向对精密性、安全性要求更高的无损检测领 域拓展，从最初的医疗、大焦点工业探伤等较为狭窄的领域，逐渐扩展到如今的 医疗健康、微焦点工业精密 X 射线检测（主要面向集成电路、电子制造、新能 源电池等行业）、航天军工、核工业等领域。同时通过 3D/CT 等数字化技术提 升检测效率是 X 射线检测设备未来发展方向。（2）市场空间：根据沙利文咨询 （转引自日联科技招股说明书）的统计和预测，我国 X 射线检测设备（除医疗 健康领域）市场规模 2026 年有望达 241 亿元，2022 至 2026 年 CAGR 达 15.2%。 2022 年我国 X 射线检测设备下游应用占比分别为：集成电路及电子制造 （19.9%）、铸件焊件及材料（17.6%）、新能源电池（15.6%）、异物检测和 公共安全（44.7%）。沙利文咨询预测，2026 年我国 X 射线源市场规模将达 54.25 亿元，2021 至 2026 年 CAGR 达 19.0%。

市场格局：海外公司占据高端市场主导地位，中国企业逐渐崭露头角。（1）X 射线检测设备领域：国内企业主导新能源电池检测市场，市占率超 90%。集成 电路、铸件检测等领域目前基本由依科视朗、诺信等海外企业所主导，以日联科 技为代表的中国企业已进入这些市场并逐步扩大优势。（2）微焦点 X 射线源领 域：市场基本由海外企业主导，日联科技是少数在此领域能够产业化的国内企业 之一，但目前能够量产的产品仍十分有限（80kV、130kV 封闭式微焦点 X 射线 源），开管式微焦点射线源市场仍由依科视朗、X-WorX 等海外企业垄断。（3） X 射线探测器领域：随着奕瑞科技等国内企业在该领域的不断技术突破，国内企 业和国外企业的差距逐渐缩小。未来中国有望随着数字化 X 射线探测器产业链 的逐步完善，通过研发速度优势和成本优势成为 X 射线探测器产业转移的基地。

核心技术：国内开管式 X 射线源技术亟待突破，3D/CT 技术成行业主流。（1） X 射线源：微焦点 X 射线源制造工艺复杂、原材料种类众多且精密度要求极高， 封闭式微焦点射线源产品主要由海外垄断，开管式微焦点射线源则完全由海外垄 断，国内相关技术亟待突破。另外，全球范围内的微焦点 X 射线源供应以热阴 极技术为主，冷阴极技术目前仍处于技术研究与实践应用的不断探索和开发阶 段，需要进一步产业化验证。（2）探测器：平板探测器领域，CMOS 技术正成 为医疗、半导体等高端领域 X 射线检测主流技术路线。闪烁体材料是 PD 探测