风电行业2023半年报总结：装机持续修复，海风建设有望加速.pdf

风电行业2023半年报总结：装机持续修复，海风建设有望加速。风电装机：2023 年 1-7 月，国内新增风电装机 26.31GW（+76%)， 7 月新增装机达到 3.32GW（+67%）。当前国内风电产业链排产持续高 景气，预计全年风电装机规模在 60-65GW。23 年上半年海风装机约为 1.1GW，随着军事、航道等问题的逐步解决，以及新一批竞配、核准项 目的释放，海风装机预计将于 24 年迎来高增。上半年国家能源局正 式印发《风电场改造升级和退役管理办法》，“以大代小”政策正式落 地，打开风电替换市场。

主机招中标：招标方面，23 年 1-8 月国内风电新增主机招标 43.76GW（-35%），海风主机招标 5.37GW（-41%），其中山东、海南、 江苏排名前三，分别为 1.95、1.7、0.8GW，占比 83%，构成需求主力； 中标数据方面，23 年 1-8 月国内风机中标量近 60GW，第一梯队主要 以金风、远景、运达、三一、明阳为主，市占率分别为 19%、15%、14%、 14%、12%，第二梯队主要为中车、东电、海装，市占率在 5-8%，海风 中标方面，23 年 1-9 月累计中标 7.08GW，明阳智能领跑，市占率 33%。

海风：各省加速推动海风项目释放与建设。广东：新一期竞配出 炉，涵盖 23GW 项目，首批预计落地 7GW 省管+8GW 国管项目；福建： 2023 年海风竞配结果出炉，合计体量 4.2GW；广西：开启深远海海风 前期工作，涉及容量共 13.4GW；江苏：政策提出全力推进近海海上风 电规模化发展，加快建设 2021 年海上风电竞争性配置项目，相关项 目预计年内开工；浙江：省海风规划或修编，将加快发展深远海海上 风电。

全球风电需求：陆风、海风装机需求迎来共振，国内产业链有望 加速出海。根据 GWEC 预测，预计到 2027 年全球装机将达到 157GW， cagr15%，其中陆风装机将在 23-24 年迎来显著修复，预计 24 年陆风 装机达到 106GW。海风装机 2027 年超 33GW，未来五年 cagr 31%，24、 25 年中国、欧洲市场将相继迎来快速增长。需求快速增长背景下，海 外供应或迎瓶颈，有望加快国内风电产业链出口。