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计算机数据库行业分析：行业景气百舸争流千帆竞，细分赛道长坡厚雪奋者先。全球数据库市场仍具高增基础，内部格局悄然转变。根据 Gartner 数据， 2022 年全球数据库市场规模为 910 亿美元，同比+14%。长期来看，2025 年全球数据量预计达到 181ZB，数据量的高速增长将为行业高增提供稳定 支撑。从产业结构来看，云部署模式正在改变市场格局，2022 年老牌龙头 Oracle 占比已滑落至 20.27%，而 AWS、微软等云服务商市场份额在持续 提升。

国内市场规模持续扩张，本土厂商逐步崛起。根据信通院统计，2022 年我 国数据库市场规模 403.6 亿元，预计 2023 年达 1276.8 亿元，行业增速持 续提升。此外，我国数据产量占全球比重与数据库市场规模占全球比例错 位。据我们测算，2022 年我国数据库产业仍有约 187.7 亿元的潜在需求缺 口。后续伴随宏观经济与替换节奏的逐步修复数据库需求或将加速释放，未 来两年市场规模有望在既有预测下实现超预期增长。云化趋势亦在改变国 内供给结构，根据 IDC 统计，2022 年公有云部署中，阿里、腾讯市场份额 合计已超 50%；在整体数据库市场中，2022 年前五大本土厂商市场份额已 达 55.4%，海外龙头优势在持续削弱的同时，本土厂商已在逐步崛起。

国产产品百花齐放，分布式、非关系型有望成为弯道超车的核心发力点。根 据艾瑞咨询的研究数据，2022 年集中式数据库市场份额约 80%，分布式部 署不到 20%。长期来看，数据量的持续增长将推动弹性更强的分布式数据 库成为行业主流。相较于侧重于集中架构的传统国外龙头企业，本土品牌在 分布式领域具备竞争优势；此外，传统龙头优势集中于关系型数据库领域。 目前我国关系型数据库占比 65.5%，非关系型数据库占比 34.5%。短期来 看，市场格局仍由技术完善的关系型产品把控。长期来看，非关系型研究方 向已逐渐成为行业新热点，本土品牌有望弯道超车。

数据库垂直领域多元，有望在多个赛道出现细分龙头。数据库可分为三条赛 道：1）信创必选替换赛道，对应需求端主要为央国企、政府等核心产业， 购买诉求主要基于技术安全可控。具备代码自研能力、已深度嵌入信创体系 的厂商有望道持续扩大自身优势；2）商业可选赛道，未来长期采购驱动将 主要基于产品性能、价格及产品兼容能力。具备生态体系支撑的厂商有望在 该领域深化其竞争优势；3）新兴产品赛道，目前下游需求端市场格局暂未 形成，但相应产品未来需求已具备确定性。目前已形成技术领先、具备确定 性产品落地预期的的厂商未来有望领跑对应细分赛道。