2023年二季度主动偏股基金持仓分析：通信、汽车获主动加仓，白酒为代表的食饮遭大幅减持.pdf

上传者：王**
时间：2023/07/27
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2023年二季度主动偏股基金持仓分析：通信、汽车获主动加仓，白酒为代表的食饮遭大幅减持。市场：2023年二季度经济复苏动能转弱，经过第一季度经济增速较好、宏观定调稳健、逐月数据落实后，在二季度市场对后续经济动能的信心度趋于理性。 A股市场震荡下行，主动股基2023Q2涨跌幅为-4.96%，表现略优于沪深300和中证500，持仓分歧仍在加大。仅债券基金、QDII和货币基金有所上涨，其余类型基金均有下跌，其中量化多头和主动权益跌幅最大。

产品：2023Q2公募基金市场规模站上30万亿关口，创2010年以来新高，规模环比提升5%，市场继续回暖；合计数量9941只，较上季度末增加 224只。2023Q2基金发行市场不温不火，呈现“量增价减”态势，中长期纯债、被动股票型、QDII基金发行提速，混合型、一二级混合债基以及股票指增型基金发行降温。主动偏股型基金合计数量3752只，较上季度末增加55只，增速下滑；合计规模4.43万亿，环比下降6个百分点。

仓位：主动偏股型基金23Q2平均权益仓位小幅降低，股票型、偏股混合型、高仓位灵活配置型基金季度末平均仓位为89.42%、86.41%、 87.15%，仓位整体变动不大，仍处于较高水平。港股仓位较上期高点出现下滑，平均仓位6.16%。

板块：主动偏股型基金23Q2持续加仓深市主板和科创板，减仓沪市主板和港股。大类板块配置方面，主动偏股基金大幅加仓TMT板块和中游制造，主要减持消费和周期。

行业：23Q2主动偏股基金主动加仓最多的行业是通信、汽车、家电和电子，分别加仓1.60%、0.79%、0.58%和0.56% ；主动减仓的行业较多的行业有食品饮料、交通运输和电新，主动仓位变动为-2.40%、-0.69%和-0.55% 。

主题：主动偏股基金加仓最多的热门主题是5G、AI算力指数和AI应用指数，减仓白酒、光伏概念和碳中和。

风格：从重仓股在指数内选股市值来看，重仓股各指数中的市值均有减少。从持股数量上来看，除了在创业板和科创50中持股数量减少外，在其余宽基指数中的持股数量均有增加。 2023年Q2基金持股风格无明显变化，重仓股风格较为均衡。

重仓股：前二十大重仓股中，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液和中兴通讯为前五大，其中中兴通讯取代药明康德进入前五。

百亿基金持仓：主动加仓家电、通信、电子和基础化工，分别加仓0.83%、0.81%、0.63%和0.43%；主动减仓较多的行业有有色金属、汽车、房地产、煤炭和石油石化，主动仓位变动为-1.24%、-0.64%、-0.46%、-0.40%和-0.39%。