2023股票期权市场全景数据报告.pdf

股票期权市场全景数据报告。7 月 21 日，两市延续弱势震荡。截至收盘，上证指数跌 0.06%,深成指跌 0.06%,创业 板指涨 0.35%。科创 50 跌 0.58%。在资金方面，沪深两市成交额为 7109 亿，外资净流入 58.25 亿。50ETF 期权总持仓量 2575527 张,较前一交易日减少 38656。其中认购合约持 仓为 1448815 张,较前一交易日减少 14959 张,认沽合约持仓 1126712 张,较前一交易日减少 23697 张,持仓量 PCR 为 0.7777,较前一交易日减少 0.0082。成交量方面,当日全市场合计 成交 2337898,较前一交易日增加 82797。其中认购合约成交为 1229990 张,较前一交易日 增加 30309 张,认沽合约成交为 1107908 张,较前一交易日增加 52488 张,成交量 PCR 为 0.9007,较前一交易日增加 0.021。

消息面上，1、中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见。意见总体 要求为，坚持社会主义市场经济改革方向，坚持“两个毫不动摇”，加快营造市场化、法治 化、国际化一流营商环境，优化民营经济发展环境，依法保护民营企业产权和企业家权 益，全面构建亲清政商关系，使各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞 争、同等受到法律保护，引导民营企业通过自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升 发展质量，促进民营经济做大做优做强，在全面建设社会主义现代化国家新征程中作出积 极贡献，在中华民族伟大复兴历史进程中肩负起更大使命、承担起更重责任、发挥出更大 作用。2、央行、外汇局：将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从 1.25 上调至 1.5。为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理，继续增加企业和金融机构跨境资金来 源，引导其优化资产负债结构，中国人民银行、国家外汇局决定将企业和金融机构的跨境 融资宏观审慎调节参数从 1.25 上调至 1.5，于 2023 年 7 月 20 日实施。3、科创板四周 年：IPO 募集资金达 8582 亿元 位居同期 A 股各板块之首。7 月 22 日是科创板开市四周 年的日子，科创板从首批 25 家公司成长到如今 546 家，总市值 6.96 万亿，占全 A 比重 7.46%，涌现出大量优质企业同时也给广大投资者带来可观投资收益。自 2019 年 7 月 22 日科创板首批公司上市至今，IPO 募集资金达 8582 亿元，位居同期 A 股各板块之首。

两市延续弱势，标的市场情绪偏谨慎。在期权市场方面，期权市场活跃度下降，持 仓延续增加。在期权隐波方面，当前各标的期权隐波涨跌不一，整体仍处于历史低位附 近，合成标的收平，期权市场整体情绪中性偏谨慎。操作策略上，短线仍建议偏谨慎为 主，做多投资者等待反转趋势确认。此外，各标的日内波动显著加大，短线还可做多 Gamma。中长期来看，下方空间有限，未来走势或震荡偏强，但单边大幅上涨概率较 小，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性建仓。从跨品种 来看，当前市场风格不明朗，可暂时观望。风险偏好较高的投资者可利用合成标的做空蓝 筹、做多中小盘进行跨品种套利。