交通银行(601328)研究报告:“三年攻坚”成效显现,资产质量显著改善.pdf
- 上传者:知识控
- 时间:2023/03/31
- 浏览次数:162
- 下载次数:1
- 0人点赞
- 举报
交通银行(601328)研究报告:“三年攻坚”成效显现,资产质量显著改善。交通银行发布 2022 年度报告,我们点评如下:全年累计营收、PPOP 和归母净利润同比分别增长 1.33%、-1.31%、5.22%,分别较 22Q1~3 下行 3.72pct、2.00pct、0.26pct,从业绩驱动来看,规模增长、拨备计 提形成主要正贡献,息差、手续费收入等因素形成一定拖累。公司全年 实现手续费及佣金净收入 446.39 亿元,同比降幅 6.17%,主要受国内 外资本市场波动、减费让利以及理财产品净值化转型影响。
资负结构稳健。22 年公司生息资产同比增长 11.3%,其中贷款同比增 长 11.2%,生息资产中贷款占比较 21A 小幅下行 0.06pct 至 57.2%;计 息负债规模同比增长 11.6%,其中存款增长 12.9%,计息负债中存款占 比较 21A 上升 0.81pct 至 69.2%,资负结构保持相对稳健。公司披露 22A 净息差为 1.48%,较 21A 下降 8bp,资产端受 LPR 下调、持续 让利实体经济等因素影响,22 年贷款收益率下降 12bp,但公司加大了 投资类资产配置,全年资产收益率仅下降 1bp;负债端受居民及企业投 资和消费意愿下滑影响,存款定期化趋势明显,同时下半年同业负债成 本也有所上行,全年负债端成本率上行 9bp。展望 23 年,预计贷款收 益率下行压力仍在,存款成本或将保持相对刚性,息差继续承压。
资产质量改善。22 年末公司不良贷款率 1.35%,较 21A 下行 6bp,其 中公司贷款不良率 22 年末为 1.67%,较 21A 下降 21bp,个人贷款不 良率 22 年末为 0.85%,较 21A 小幅上升 1bp,较 22H1 下降 9bp。22 年末关注率 1.44%,较 21A 下降 2bp;逾期率 1.16%,较 21A 下降 16bp; 拨备覆盖率为 180.68%,较 21A 小幅下行 0.86pct,资产质量明显改善, 拨备安全垫夯实。经测算,公司 22 年不良新生成率为 0.71%,较 21A 下降 8bp,新发不良管控有效。2022 年为交通银行资产质量三年攻坚 战的收官之年,从各项指标来看,攻坚战成效显著,公司资产质量有了 明显改善,预计未来将继续保持稳中向好的态势。
- 相关标签
- 相关专题
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 交通银行(601328)研究报告:息差稳定,资产质量夯实.pdf 1 2积分
- 交通银行建立营销型零售银行管理咨询项目建议书.pptx 1 33积分
- 交通银行操作风险管理培训.pptx 1 13积分
- 交通银行(601328)研究报告:资负结构稳健,资产质量稳定.pdf 1 2积分
- 交通银行分析报告:存贷稳增,不良率下行.pdf 1 2积分
- 交通银行(601328)研究报告:“三年攻坚”成效显现,资产质量显著改善.pdf 1 2积分
- 交通银行研究报告:信贷扩张稳健,分红率稳定.pdf 1 2积分
- 交通银行研究报告:利润正增长,单季息差环比回升.pdf 1 2积分
- 交通银行借款合同(适用于三资企业固定资产外汇贷款).docx 0 3积分
- 交通银行企业文化理念.docx 0 2积分
- 交通银行建立营销型零售银行管理咨询项目建议书.pptx 1 33积分
- 交通银行分析报告:存贷稳增,不良率下行.pdf 1 2积分
- 交通银行研究报告:信贷扩张稳健,分红率稳定.pdf 1 2积分
- 交通银行研究报告:利润正增长,单季息差环比回升.pdf 1 2积分
- 交通银行出口买方信贷贷款合同.docx 0 2积分
- 交通银行借贷合同.docx 0 4积分
- 交通银行信贷分析系统建设方案.docx 0 10积分
- 交通银行改造方案.docx 0 6积分
- 交通银行招聘考试真题交通银行.docx 0 2积分
- 交通银行企业文化理念.docx 0 2积分
- 交通银行研究报告:信贷扩张稳健,分红率稳定.pdf 1 2积分
- 交通银行研究报告:利润正增长,单季息差环比回升.pdf 1 2积分
- 交通银行业务人员产品学习参考手册.docx 0 33积分
- 普华永道-2023年度银行业金融机构监管处罚及政策动态.pdf 10 5积分
- 白银行业专题研究报告:推荐关注白银价格向上修复的战略性配置机遇.pdf 6 3积分
- 招商银行分析报告:零售龙头价值依旧,关注超跌机会.pdf 5 2积分
- 2023年中国银行业回顾与展望:同心聚力,向新而行.pdf 5 7积分
- 银行业2023年报综述与展望:聚焦银行发展机遇,锚定金融“五篇大文章”.pdf 5 4积分
- 银行业专题报告:全球产业大转移,国际银行新机遇.pdf 4 2积分
- 杭州银行研究报告:打造科创金融特色标签.pdf 4 3积分