2023年计算机行业策略报告：景气度边际改善，数字经济启航.pdf

2023年计算机行业策略报告：景气度边际改善，数字经济启航。2022 年计算机板块受疫情影响，整体营收增速放缓，利润下 滑。2022 年前三季度实现营收 7719 亿元，同比增长 10.4%； 在疫情反复扰动下，影响企业开展、交付、验收项目导致业 绩下滑，2022 年前三季度实现净利润 218 亿元，同比下滑 40.2%。展望 2023 年，随着防疫封控放开以及数字经济各类 政策落地，计算机景气度将逐步回升。叠加 2022 年低基数效 应以及 2023 年各项费用增速放缓，2023 年计算机板块整体 利润增速有望回到较高水平。

数据资产入表，“二十条”重塑数据要素价值

数据作为新型生产要素，已成为数字经济深化发展的核心引 擎。政策面来看，2022 年 1 月国务院在《“十四五”数字经 济发展规划》中指出数字经济作为主要经济形态，要求到 2025 年数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到 10%，2035 年力争形成成熟完备的数字经济现代市场体系， 数字经济发展水平位居世界前列；2022 年 12 月，为加强企 业数据资源管理，规范企业数据资源相关会计处理，财政部 发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见 稿）》，其中数据资产入表有利于盘活现有数据资产的价 值，并有效激活数据市场供需主体的积极性；2022 年 12 月，中共中央、国务院发布《关于构建数据基础制度更好发 挥数据要素作用的意见》，又称“数据二十条。“二十条” 提出构建数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等制 度，初步形成我国数据基础制度的顶层设计。“二十条”的 发布将激活数据要素价值，长远看有望启动万亿级数据交易 市场。

国资云快速增长，企业上云进程加速

我国云计算行业 2021 年市场规模 3229 亿元，同比增长 54.4%。其中公有云市场规模增长 70.8%至 2181 亿元，私有 云市场增长 28.7%至 1048 亿元。在数字经济高速发展大环境 下，实现自主可控重要性日益凸显。在国资在线监管系统的 存量转化、国企 IT 资源集约化建设带来新变革需求、数据安 全等多重因素下，带动我国国资云市场快速发展。东数西算 战略提出后，以运营商为主体的国资云实现爆发式增长， 2022 年上半年我国三大运营商云服务收入均实现翻倍式增 长。与国资云深度融合成为国企上云的方向和趋势，2020 年9 月，国资委发布《关于加快推进国有企业数字化转型工作 的通知》，提出“加快企业上云步伐”。国企上云已成为国 资企业数字化转型的首要工作，国有企业“上云用数”进入 加速期。