公募基金2022年四季报全景解析.pdf

上传者：风****
时间：2023/02/03
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公募基金2022年四季报全景解析。公募基金规模总量上升再达新高 2022 年四季度 A 股市场大幅上涨，在此背景下全市场公募基金资产净值合计 25.75 万亿元，较 2022 年三季度下降 0.7 万亿元。截至 2022 年四季度末，公募基金非货币市场基金总规模合计 15.30 万亿元，较上季度末下降 0.51 万亿元，环比下降达 3.23%，同比下降达 4.41%，规模略有回调。

主动权益基金季度分析

2022 年四季度，主动权益类基金持股比例平均为87.96%，前10大重仓股的基金净值占比平均为49.36%，集中度水平有所下降。头部基金公司主动权益基金规模相对排名基本稳定。相对 2022 年三季度，主动权益基金重仓在医药行业的占比提升较大，而在电力设备及新能源行业占比有所下降。不同规模的基金在电力设备及新能源、计算机和食品饮料等行业上出现较大分歧。四季度主动买入最多的前三重仓股为五粮液、泸州老窖和紫金矿业。

固收+基金季度分析

截至 2022 年四季度末，全市场固收+基金产品一共 1557 只，环比下降-0.3%，总规模 1.84 万亿元，环比下降 15.1%。固收+基金在食品饮料、电力设备及新能源、银行等行业上重仓较多，相比上季度非银行金融、电子、计算机等行业重仓占比增量较大，而电力设备及新能源、房地产、食品饮料等行业重仓占比下降比较多。

FOF、ETF、QDII、量化基金与 REITs

2022 年三季度 FOF 基金规模达 1927 亿元，较 2022 年三季度下降 5.3%。2022 年四季度 ETF 市场总规模为 13368 亿元，较 2022 年三季度略有上升。QDII 市场仍以股票型为主，数量占比为 55.45%，规模占比为 79.76%， QDII 另类投资基金今年以来表现相对较好。2022 年 Q4 量化基金规模合计 2227.72 亿元，较 2022 年三季度增加 180.83 亿元，增加比例 8.83%。2022 年四季度新发 REITs 基金 4 支。