新能源汽车充电桩行业研究：需求快速发展，大功率快充未来已来.pdf

新能源汽车充电桩行业研究：需求快速发展，大功率快充未来已来。新能源车销量持续增长，充电桩面临较大缺口：根据中汽协数 据显示，2022 年全年国内新能源汽车呈现持续快速增长，产销达 到了 705.8 万/688.7 万量，同比增长 96.9%/93.4%，市场占有率 达到 25.6%。中汽协预计 2023 年我国新能源汽车销量将达 900 万 辆，同比增长 35% 。充电桩是新能源车领域的基础设施，发改委 披露，截至 2021 年底，全国充电设施规模达到 261.7 万台，换电 站 1298 座，服务近 800 万辆新能源汽车，国家和地方已积极出台 一系列产业鼓励政策，将切实推动充电桩的高效建设和合理布局。 据发改委《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力 的实施意见》，到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力将进 一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施 体系，能够满足超过 2000 万辆电动汽车充电需求。

大功率快充未来已来，缓解“充电焦虑”：目前国内常见的普通 快充设备充电时间仍需要 40min 左右，而慢充则需要 8h 左右，新 能源车厂商纷纷布局充电更快的大功率充电方案，2021 年 9 月， 比亚迪发布 e 平台 3.0，有 800V 闪充功能，实现充电 5 分钟续航 150 公里，2021 年 11 月，小鹏汽车在 2021 广州车展展示的 G9 车 型成为国内首款基于 800V 高压 SiC 平台的量产车，充电 5 分 钟最高可补充续航 200 公里，理想汽车将同步研发 Whale 以及 Shark 平台 800V 高压架构车型，并配备 400kW 大功率充电桩，计 划于 2023 年以后每年至少推出两款高压纯电动汽车，实现充电 10 分钟续航 400 公里。高压平台快充方案对于充电桩所采用的功 率器件的耐压性、转换效率、导通损耗等性能要求更高。

功率模块作为充电桩核心器件，产业链将迎来广阔市场空间： 充电桩通常可分为交流充电桩和直流充电桩。交流充电桩结构较 为简单，需要车载充电机自己进行变压整流，几乎不涉及功率器 件，直流充电桩结构更为复杂，核心部件充电模块将电网中的交 流电转化为可直接向电池充电的直流电。目前公共类充电桩当中 交流充电桩仍为主流，占比约 60%，直流充电桩占比约 40%，但直 流充电桩充电速度更快、充电时间更短，更加匹配电动汽车用户 临时性、应急性的充电需求。在国家“一车一桩”目标指导下， 充电桩领域的市场规模将保持快速增长，我们测算，2023-2025 年 充电桩仅国内市场空间为 286.74 亿元/335.53 亿元/455.63 亿 元，其中充电模块在充电桩中成本占比为 50%，对应市场空间约143.37 亿元/167.77 亿元/227.82 亿元，作为充电模块的核心， 功率器件、磁性元件等亦将迎来广阔市场。我们预计应用于充电 桩的功率器件，2023-2025 年国内新增市场为 43.01 亿元/50.33 亿元/68.34 亿元，磁性元件为 35.84 亿元/41.94 亿元/56.95 亿 元。