化工行业2023年度策略报告：随风潜入越，润物细无声.pdf

化工行业2023年度策略报告：随风潜入越，润物细无声。国际供应链转移与重构趋势不可挡，越南后起之秀地位不容忽视。我 们细致分析了 2017 年以来的国际进出口变化趋势。以 2017 年 1 月的 数值为基准，我们将各数值转化成了指数：

从中国出口来看，2017 年 1 月-2022 年 3 月，我国外贸出口的第一大 目的地一直是美国，其次是欧盟。2019 年开始，中国出口美国、欧盟 的速度开始不及中国出口总体速度，2022 年 10 月，中国出口总金额 指数为 166，对美出口指数为 139，对欧盟出口指数为 144。但 2022 年 10 月中国对东盟出口指数为 219，增速较快，在东盟国家之中，又 数中国对越南的出口速度增长最快，指数为 254。在体量上，东盟已经 跟美国、欧盟不分伯仲，成为我国出口的前三大客户之一。

从美国进口来看，2017 年 1 月美国从中国进口商品 413 亿美元，从东 盟进口商品 133 亿，东盟商品是中国商品的 32%。2022 年 9 月美国 从中国进口商品 492 亿，从东盟进口商品 300 亿，东盟商品是中国商 品的 61%。2022 年 9 月，美国进口商品总金额指数为 148，从中国进 口金额指数为 119，从东盟进口金额指数为 226，从泰国进口金额指数 为 216，从越南进口金额指数为 291，越南是东盟中对美出口增长最快 的。在体量方面，美国从东盟进口商品的最主要来源国是越南，占到东 盟商品的三分之一。

从欧盟进口来看，2022 年 7 月，欧盟进口商品总金额指数为 170，从 中国进口金额指数为 176，从东盟进口金额指数为 146，从越南进口金 额指数为 157。2017 年 1 月欧盟从越南进口商品 26 亿欧元，越南商 品占欧盟进口商品总额的 1.7%。2022 年 7 月欧盟从越南进口商品 41 亿欧元，越南商品占欧盟进口商品总额的 1.6%。

从中国出口越南来看，2022 年 10 月，中国出口越南总金额指数为 254， 对越出口金属制品指数为 150，对越出口纺织原料指数为 229，对越出 口机电设备指数为 283, 对越出口化学品指数为 310，对越出口橡塑制 品指数为 364。越南与美欧日韩一起出现在中国出口前几大目的地的 名单中，意义与其它几个不同。中国出口越南的商品大部分是工业品、 原材料、中间品，而并非终端消费品。

越南商品在欧美日韩市场抢得了更多的市场份额，这是由于全球地缘 政治、投资环境、贸易政策的变化而导致的供应链转移与重构。对于 中国企业来说，无论是上游原料企业还是下游商品企业，单个企业难 以撼动全球供应链的变化，而是应该顺应变化的趋势，根据自身的竞 争优势和所处的产业链环节，选择合适的发展路径。毕竟，对于所有 企业而言，拿到更多的客户订单，是基本的生存之道。