会计准则研究：研发支出资本化及其影响.pdf

会计准则研究：研发支出资本化及其影响。会计处理：研究阶段费用化，开发阶段满足条件资本化。研发项目可以划 分为研究与开发两个阶段。根据会计准则规定，研究阶段的支出应该于发 生时计入当期损益。而开发阶段的支出，当企业能证明其有能力完成一项 有用的无形资产供使用或出售，且开发支出能够可靠计量时，允许资本化， 即确认为无形资产。总体而言，资本化涉及到的主观判断相对较多。

A 股情况：平均资本化率仅 8%，计算机、医药等行业资本化率超过 10%。 整体法下，2018-2021 年 A 股研发支出占收入的比重从 2.0%提高至 2.5%， 呈上升趋势。但资本化水平仍然较低，21 年仅 7.6%。分行业来看，计算 机、电子、军工、机械、医药等行业研发支出占收入的比重较高，位于 4%~8% 的区间内。其中，计算机、电子、医药等行业资本化水平较高，21 年超过 10%。分板块来看，科创板以研发密集型行业为主，研发支出占收入的比 重高于主板和创业板，但其资本化水平较低，21 年仅 2.4%。

减税政策：税收口径归集的研发费用允许在税前加计扣除。税收口径归集 的研发费用，剔除了房屋租赁费、折旧费等非核心研发支出，因此整体范 围小于会计口径。税收口径归集的研发费用可以按照一定比例在税前加计 扣除，从而降低应纳税所得额，实现减税效果。据国税局最新规定，住宿 餐饮、批发零售、房地产、娱乐、烟草等负面清单行业不享受优惠；其余 会计核算健全、研发费用归集准确的企业，适用的加计扣除比例为 100%。

报表影响：提高资本化率能显著美化当期利润。就研发密集型企业而言， 资本化率提升越多，利润修饰效果越强，到一定程度甚至能实现业绩反转。