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卡莱特（301391）研究报告：本土视频图像显示控制龙头，产品迭代拓宽高速成长。本土视频图像显示控制龙头，业绩持续稳步提升。卡莱特是一家以视 频处理算法为核心、硬件设备为载体，为客户提供视频图像领域专业 化显示控制产品的高科技公司。公司自成立以来，以 LED 显示控制系 统为基础，不断积累研发经验和市场口碑，逐步向视频处理及播放领 域延伸，营业收入实现稳步增长，盈利能力得到持续提升。

显示行业核心赛道，技术升级驱动规模提升。视频图像显示控制系统 是组成显示系统的核心部件，下游应用领域广泛。LED 显示屏的市场 规模持续增长将拉动 LED 显示控制系统需求，同时“5G+8K”将成为 视频处理设备行业发展的重要推动力。目前，国内产业链愈发完善， 以公司为代表的本土厂商正大力布局该行业，积极参与市场竞争。

产品实力强劲，应用领域持续突破。公司响应行业发展趋势，产品系 列持续拓宽，在视频处理设备领域推出了专业主控/超级主控等产品型 号，对功能单一的传统视频处理器形成了较强的替代效应。同时，公 司依托强劲研发实力，推动技术升级，正不断开拓下游应用领域，为 众多用户提供多样化综合解决方案。在“信息视频化、视频超高清化” 的趋势下，公司凭借自身产品实力，有望实现高速成长。