液冷数据中心专题研究报告：数据中心进入液冷时代，制冷革新减耗“东数西算”.pdf

液冷数据中心专题研究报告：数据中心进入液冷时代，制冷革新减耗“东数西算”。2021 年 11 月，国家发改委指出全国新建大型、超大型数据中心平均 PUE 降到 1.3 以下，国家枢纽节点进一步降到 1.25 以下。随着芯片技术进步，服务器计算 能力增长快速，建设高密度、高能耗的大型数据中心成为平衡算力和环保规定的 必要选择。制冷系统是数据中心重要基础设施之一，高密度数据中心运行中，传 统风冷面临散热不足、能耗严重的问题，液冷技术成为了降低数据中心 PUE 的 优解，其在 15kW/柜以上时更具经济性优势。当前液冷技术主要分为冷板式及浸 没式，其中浸没式液冷可将数据中心 PUE 降低至 1.2 以下。除能源利用率更高， 液冷技术在降噪、空间利用、地理环境方面也具备更好表现。随着液冷相关技术 日益成熟，国内外已有多家企业开始面向客户提供定制化液冷技术解决方案，一 些科技公司也逐步建设部署自身的液冷数据中心。

国家“东数西算”工程背景下，预计 2025 年液冷基础设施规模 245 亿元

新型算力基础设施绿色发展逐渐提速，根据《2021-2022 年度中国数据中心基础 设施产品市场总报告》，2021 年我国单机柜功率在 10kW 以上的数据中心市场规 模增速超过 10%，其中 30kW 以上增速达 31%。随着超高密度数据中心的建设 节奏加快，传统风冷已无法满足高性价比、低 PUE 的需求，因此液冷技术成为 未来建设数据中心的主要路径。据赛迪顾问预测，中国液冷数据中心基础设施市 场规模预计由 2019 年的 64.7 亿元增至 2025 年的 245.3 亿元。由于浸没式液冷具 备制冷效率更高等特点，预计占比由 2019 年的 18%升至 2025 年的 41%。逐渐 增长的数据中心算力将推动高功率单机柜快速普及，预计 2025 年全球数据中心 平均功率提升至 25kW。我们认为数据中心液冷“革命”势在必行。

国外尚未形成龙头，曙光数创等国内液冷厂商领跑技术前沿

目前国内外数据中心基础设施厂商液冷技术普及率尚较低，掌握该技术的企业较 少。国际市场尚未形成较强龙头，国内市场中部分企业经过多年积累沉淀，具备 市场先发优势。曙光数创：中科曙光子公司，2019 年首次实现浸没相变液冷数 据中心产品 C8000 产品在国家级重大科研装置大规模部署，近日公司北交所上 市获证监会注册批复。浪潮信息：与京东云联合推出天枢（ORS3000S）液冷整 机柜服务器，已在京东云数据中心实现规模化部署。华为：2019 年发布 FusionServer Pro 冷板全液冷系统解决方案，应用于高功耗密度服务器机柜部署 场景。阿里云：2021 年发布行业首款单相浸没液冷解决方案—磐久 Immersion DC 1000，实现基础设施散热能力和服务器、网络设备高效融合交付，助力创新散热 技术与 IT 系统融合。英维克：推出 Coolinside 全链条液冷解决方案，打破国外 技术壁垒，已实现单机柜 200kW 批量商用。宁畅：2022 年年初通过采用 NVIDIA 液冷 HGX A100 NVLink 平台，推出 X660 G45 LP 新系列液冷服务器，是业内首 个全系统定制液冷方案。