化工行业2022Q2新材料基金持仓分析：电池化学品行业持仓较多，三孚新科市场关注度有望提升.pdf

化工行业2022Q2新材料基金持仓分析：电池化学品行业持仓较多，三孚新科市场关注度有望提升。整体上，新材料板块中电池化学品行业的基金持仓占比处于领先位 置。2022 年第二季度，电池化学品（申万Ⅲ级）的基金持仓占比为 72.15%， 较 2022 年第一季度上涨 2.04pct。从年度同比数据来看，电池化学品行 业基金持仓市值占比呈上升趋势，从 2019Q2 的 26.17%持续上涨至 2022Q2 的 72.15%，提高 45.97pct。从基金持股数量占流通股比例来看， 2022Q2 合成树脂、膜材料、改性塑料行业基金持股数量占流通股比例有 所上升，分别同比上升 1.88pct、0.33pct、0.14pct。

存量方面，恩捷股份是 2022Q2 公募基金的主要持仓对象。从持仓 市值的角度来看，公募基金整体对恩捷股份的总持仓市值最高，其持仓 市值达 266.69 亿元。其次为万华化学、璞泰来、天赐材料、德方纳米等， 持仓市值分别为 164.08 亿元、129.13 亿元、128.67 亿元、102.37 亿元。 从持仓量占流通股比例的角度来看，公募基金整体对德方纳米的持仓比 重最重，持仓量占流通股比例达 17.67%。其次为星源材质、斯迪克、万 润股份、恩捷股份等，持仓量占流通股比例分别为 16.06%、14.92%、 14.53%、14.35%。

变量方面，二季度基金对联泓新科、恒逸石化等有所加仓。从基金 持股占流通股比例变动的角度来看，2022 年二季度基金对联泓新科加仓 较多，基金持股占整体流通股比例约为 7.22%，环比增加 6.80pct。从基 金持股量变动的角度来看，2022 年二季度基金对恒逸石化加仓较多，基 金持股量为 948.95 万股，环比增加 3504.07%。从基金持股市值变动的 角度来看，2022 年二季度基金对恒逸石化加仓较多，恒逸石化的公募基 金持仓市值约为 1.00 亿元，环比增加 4356.33%。

个股方面，三孚新科市场关注度有望提高。公司深耕表面工程化学 品，坚持发展绿色电镀，积极布局电子化学品，2021 年公司电子化学品、 通用电镀化学品营业收入分别占比 66.8%、31.4%。公司于 2021 年 5 月 在科创板上市，上市后汇添富科创板 2 年定期开放混合型证券投资基金 持股占流通股比例达 8.54%。汇添富于 2022Q1 退出。2022 年二季度公 司公布对皓悦新科其余股权的收购和资源整合将进一步壮大公司电子化 学品业务的实力。在 PCB 电子化学品国产替代趋势下，公司未来市场空 间广阔，有望在资本市场迎来新机遇。其他个股，如凯美特气、恒逸石 化、天赐材料均有较好表现。其中 2022 年二季度基金在凯美特气中的持 仓占流通 A 股比为 2.71%，环比上升 0.58pct；基金在恒逸石化中的持仓 占比约为 0.26%，较一季度有小幅上升；基金在天赐材料的持仓比例为 10.82%，虽有小幅下降，但受益于行业景气上行，2022 年上半年公司业 绩有大幅增长，预计归母净利润同比增长 262.75%-288.85%。