吸附分离材料行业研究：多领域纵横，发展空间广阔.pdf

吸附分离材料行业研究：多领域纵横，发展空间广阔。离子交换与吸附树脂作为具备高性能分离及吸附功能的材料，可通过对被交换物质的离子交换 和吸附，达到物质的分离、提纯、浓缩、富集等功能，下游应用于工业水处理领域、食品及饮 用水领域、核工业领域、生物医药领域、电子领域、环保领域、湿法冶金领域及其他领域。离 子交换与吸附既具有特定吸附能力，又具有吸附效率高的特点，并且性质稳定不受无机物存在 的影响，结构上易于设计，适用范围广，加之再生简便、使用周期长，不会产生二次污染，这 些优势使得离子交换与吸附树脂的用途越来越广、性价比较高，未来仍有较大的发展空间。

多点开花，下游市场空间广阔，国产化龙头崛起

根据 Research And Markets 统计，2020 年全球离子交换树脂市场约为 17 亿美元，预计到 2026 年将达到 23 亿美元，维持 5.2%的复合增速。2021 年，我国离子交换树脂进口量为 1.8 万吨，进口均价为 10.5 万元/吨，远高于 1.5 万元/吨的出口均价，高端产品仍有较大进口替代 空间。虽然国内树脂行业快速发展，但是高端领域仍主要被外企所占领。

水处理与超纯化：主要应用于电力、核电与电子领域。近年来我国电力行业发展快速，截至 2022 上半年，国内发电装机容量达到 24.4 亿千瓦，同比增长 8.1%。近年来核电发电量稳步增长， 2021 年我国核电发电量为 4075 亿千瓦时，同比增长 11.3%，核电的发展也进一步打开核级树 脂的市场空间。我国半导体集成电路产量快速发展，2021 年集成电路产量为 3594.3 亿块，同 比增长 33.3%。半导体产业的发展将带动电子级超纯水制备树脂需求的提升。美国陶氏化学、 日本三菱化学等跨国公司长期垄断，国内以争光股份、蓝晓科技等优势企业逐步突破高端市场。

生物医药：吸附分离材料适用于原料药、生物药等。原料药市场近几年企稳回升，生物药市场 高速发展。其中，色谱填料行业 2018 年全球市场规模为 19.8 亿美元，预计 2019-2024 年的 年均复合增长率为 7.2%，2024 年全球市场规模将达到 29.9 亿美元。预计到 2024 年，在生 物医药市场快速发展等因素驱动下，中国市场将保持 11.3%的高速增长，市场规模占比将达到 28.0%。一直以来中国生物制药关键设备与耗材基本依赖进口，近几年纳微科技、蓝晓科技正 逐步实现国产化替代，估计 2021 年层析介质领域国内市占率分别为 34.9%与 4.0%。

湿法冶金：应用于新能源金属、有色金属、稀有稀散金属、贵金属以及稀土金属、核工业用金 属的分离纯化生产。其中，新能源汽车快速发展拉动锂资源需求，盐湖提锂吸附分离领先企业 蓝晓科技进入收获期，近两年大量项目落地，公司业务实现大幅拓展。

食品加工：传统需求偏稳，无糖领域新添需求；节能环保：废弃物处理获得增量空间，预计到 2024 年，工业废水市场有望突破 3500 亿元，促使离子交换与吸附树脂保持良好发展趋势。