周期产业行业2022年下半年投资策略：聚焦成长性新材料及稀缺资源投资机会.pdf
- 上传者：J****
- 时间：2022/06/27
- 热度：421
- 0人点赞
- 举报
周期产业行业2022年下半年投资策略：聚焦成长性新材料及稀缺资源投资机会。流动性趋紧叠加供需错配缓解，大宗商品的价格中枢存在压力。展望下半年， 伴随海外流动性持续收紧以及供应端稳步释放下供需错配的逐步缓解，主要大 宗商品价格高点仍将存在压力。但考虑到地缘政治冲击，全球战略资源的供应 依旧受损，对应商品价格有望维持高位震荡。
产业链利润向中游转移，把握能源转型下，成长性材料的量利齐升机会。随着 原材料价格回归理性，产业链利润有望向中游环节转移。目前，全球正处于能 源转型成长期，新能源替代传统化石能源正稳步推进，风电、光伏及锂电的成 长空间打开，为相关材料带来发展机遇。我们预计具备技术优势或资源壁垒优 势的企业，有望充分受益成长性材料未来量利齐升下的利润爆发机会。
战略资源高景气持续，看好具备成本优势和逆周期扩张能力的低估值龙头公 司。我们预计下半年，在地缘政治冲突持续下，战略资源仍将呈现供给偏紧局 面，价格呈现高位振荡。我们看好一体化布局下，具备成本优势、管理优势的 行业龙头企业，看好其在逆周期持续扩张的能力。从历史周期来看，行业核心 龙头企业在波动期间将加速提升优势赛道市场份额，并不断拓展新的业务版图， 整体成长性可期。当前时点建议积极关注低估值、兼具成长属性的行业龙头。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 新材料产业153页深度研究报告：七大方向全面梳理.pdf 11655 16积分
- 半导体行业新材料深度报告：硅片、光刻胶、靶材、电子特气等.pdf 9317 9积分
- 半导体材料及显示材料行业深度报告：新材料春天将至.pdf 8767 11积分
- 化工新材料百页大报告：材料发展旭日方升，产业升级恰当其时.pdf 8466 15积分
- 电子产业新材料之PI行业深度研究：半导体、5G、显示等.pdf 6931 9积分
- 碳纤维行业深度研究：技术、市场、格局、标杆启示.pdf 6299 9积分
- 伟明环保（603568）研究报告：环保精细化管理典范再出发，新能源新材料领域大有可为.pdf 5882 5积分
- 化工行业深度报告：聚焦精细化工及新材料（78页）.pdf 5442 9积分
- 陶瓷行业深度报告：先进陶瓷是新材料领域最具潜力赛道.pdf 5304 10积分
- 有色金属与新材料专题报告：主要央行全面转向宽松，重回软着陆可期.pdf 5205 5积分
- 楚江新材研究报告：铜基龙头进击军工新材料，有望受益于航空航天新景气.pdf 1997 6积分
- 金属及金属新材料行业2024年报及2025年1季报总结：贵金属、工业金属板块业绩强劲.pdf 1892 5积分
- 时代新材研究报告：风电叶片龙头，新材料平台蓄势待发.pdf 1009 5积分
- 建筑材料行业分析：25Q1基金和陆股通均加仓玻纤和新材料.pdf 824 5积分
- 建材建筑新材料行业2025年中期策略报告：出海，更快更坚定.pdf 551 5积分
- AI新材料行业深度分析：AI发展为何离不开金属软磁粉芯.pdf 415 6积分
- 新材料产业深度报告：核聚变临界点已至，关键部件与材料迎战略机遇——新材料产业框架之五.pdf 375 7积分
- 有色金属行业分析：有色牛市再进阶，AI和机器人新材料乘风而起.pdf 369 7积分
- 金属新材料行业周报：美联储降息如期落地，宽松预期助力有色金属向上.pdf 360 5积分
- 新和成研究报告：营养品业务构筑基本盘，香精香料、新材料提供发展动能.pdf 330 5积分
- 金属新材料行业周报：美联储降息如期落地，宽松预期助力有色金属向上.pdf 360 5积分
- 小金属及新材料行业2026年度投资策略（有色板块成长篇）：小金属供给收紧筑底，AI金属需求高增空间广.pdf 284 5积分
- 兴发集团：创新助力，新能源新材料放光彩.pdf 244 4积分
- 泰禾股份研究报告：投资价值分析报告：立足创新基因与国际化布局，植保与新材料双线并进.pdf 201 5积分
- 新材料产业周报：我国5G用户普及率已达83.9％，NAND价格突破历史新高.pdf 199 4积分
- 有色金属行业金属新材料高频数据周报：碳酸锂价格一周上涨8.4％.pdf 195 4积分
- 新材料行业周报：政策赋能商业航天高速发展，碳纤维底部确认景气有望回升.pdf 192 7积分
- 新材料行业周报：特斯拉机器人2027年有望公开销售，建议关注上游材料发展机遇.pdf 175 7积分
- 有色金属新材料行业2026年度策略报告.pdf 155 7积分
- 有色金属行业金属新材料高频数据周报：粗铟价格一周上涨35％.pdf 154 4积分
