2021意才-胡润财富报告.pdf

疫后中国经济加速复苏，逆势而上，2020 年中国 GDP 实际增速 2.3％，在 全球主要经济体中唯一实现经济正增长，GDP 总量也实现了百万亿的历史性突 破，我认为国内整体经济表现出了足够的韧性和活力。在新旧动能转换的关键时 期，投资理财成为了焦点。

亮点 1 防御与进攻兼顾，权益市场参与度攀升。资产配置层面，绝大部分财富人群具备银行储蓄以外的金融投资经 验，愿意了解多种类型的金融产品，投资渠道由窄入宽、防御兼顾进攻的 特征凸显。随着近年来二级市场权益类产品的市场表现及认可度提升，权 益资产配置之于家庭财富增长的贡献价值更趋突出，财富人群对于权益市 场的参与度意愿增势显著，例如以股票型基金为代表的金融产品受到青睐。 从投资风险偏好来看，稳健型和平衡型的投资者比例最为突出 ；“积 极型”投资者整体占据可观比例。 放眼未来一年，财富人群最倾向于增持的资产类别包括境内股票、货 币基金和公募基金。

亮点 2“财富新贵”进阶理性投资者。随着资本市场增值和新兴经济涌现，近年来年轻化的财富人群在投资 领域表现踊跃。这个被贴上“财富新贵”标签的群体在知识架构和人生追 求上均不同于上一代，他们的专业化程度更高，往往自身具备某一领域的 技术背景或是在过往教育工作经历中积累了可观的金融知识经验，注重投 资策略和方向，在投资风格表现上趋于理性，同时乐于接受新事物。 “财富新贵”在选择金融机构时尤其注重投资顾问的专业水平和综合素 养，选择“专业”优先于“信任”，愿意为“专业”付费。此外，他们对于 数字智能化服务的认知普遍较高，对功能创新和交互体验的诉求也比前辈 投资者更为强烈。

亮点 3 全球化财富管理视野更趋完善。财富人群出于资产配置多样性的目的，倾向于发掘比国内更多的投资 产品和投资方式，以此实现资产的保值增值 , 同时海外资产亦起到了分散 风险的作用。在具有海外投资经验的财富人群中，海外投资金额占据其总 投资额的比例平均为 20%，美国和中国香港是最受投资者青睐的投资国家 / 地区。 海外资产配置标的从原先传统的不动产逐步向多元化市场转变，由过 往的单一产品选择转向整合的综合化资产配置方案，显示了财富人群在海 外投资上的成长趋势。财富人群对于海外基金、股票、股权，甚至另类市场 等投资需求日益增长，海外视野日趋丰富、宽广。 疫情对于财富人群投资海外市场的影响主要表现为投资标的转变，近半 数人群选择加大对低风险产品的投资，1/3 人群改变投资项目、投资国别。

亮点 4 首选专业性和品牌力，多元配置应对风险轮动 。专业性和品牌力是财富人群在选择金融机构服务时的重要考量标准， 他们寻求不同细分品类领域的最优选，亦愿意尝试专业化程度高、独立性 强的财富管理机构。具备海外历史背景的外资金融机构也凭借着成熟市场 的行业经验而受到财富人群密切关注，在“财富新贵”中尤甚。