基金行业专题：从行业偏好再看低估值基金.pdf
- 上传者：M*****
- 时间：2022/04/14
- 热度：175
- 0人点赞
- 举报
基金行业专题：从行业偏好再看低估值基金。本报告为“数说基金”系列第一篇。本系列试图用数据和图表说话，分析当下投资者 最为关注的热点，展示和分析基金的不同特征。由于目前宏观经济形势复杂，市场主 线不清晰，低估值板块的吸引力明显增强，因此我们选择了“低估值基金”作为系列 的第一篇主题。
我们首先筛选出低估值风格的基金，基于权益基金的长期配置风格的考察，结合基金 近三年的持仓和净值数据，构建基金的低估值指标进行筛选；其次，基于我们对低估 值风格基金经理投资方法论的理解，通过行业集中度与行业调整频率，进一步将低估 值基金分为了四个风格：行业切换型、行业选股型、均衡选股型、行业主题型。
数据统计发现，在低估值基金中，行业切换型基金业绩最好，均衡选股型基金数量最 多；行业切换型基金更多以自上而下的思维、相对左侧的布局低估值行业，行业选股 型基金注重把握阶段行业的暴露和个股性价比的调整，均衡选股型基金在行业均衡配 置的基础上，更多自下而上把握个股的长期阿尔法；行业调整频率高的基金，近期均 增持了房地产行业；选股为主基金近期重点增持房地产个股如保利发展、金地集团等。
本报告随后对长期并非低估值，但近期转为低估值风格的基金也进行了挖掘分析。我 们考察了近期低估值基金相较于过去的板块、行业变化，发现增持的板块包括金融、 消费、制造，增持的行业主要包括农林牧渔、房地产、非银金融；个股方面，“猪周 期”相关股票持仓有所增加。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告——2026年3月5日在第十四届全国人民.pdf 7523 6积分
- 中国网络视听协会：中国网络视听发展研究报告（2026） .pdf 6580 3积分
- 市场监管局：2025直播电商行业发展白皮书.pdf 6118 7积分
- 房地产行业第8_9周周报（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春节新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海优化限购、公积金和房产税政策.pdf 5897 2积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5732 3积分
- 中国股票策略：中国最佳商业模式研究（第二版）.pdf 5624 6积分
- 互联网行业：第57次中国互联网络发展状况统计报告.pdf 5446 6积分
- 2026年政府工作报告.pdf 4962 3积分
- 中国2026年展望：探索新动能.pdf 4952 2积分
- 2025中国新就业形态报告.pdf 4734 3积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5732 3积分
- 腾讯研究院-从超级个体到超级团队：AI时代组织变革的涌现路径.pdf 4502 6积分
- 腾讯研究院：2026丰饶之后：AI Coding 观察报告.pdf 4494 4积分
- 兰花科创-600123-优质无烟煤龙头，煤化一体静待周期反转与技改红利释放.pdf 3457 2积分
- 机械设备行业：拥抱科技，重视AI为主线的设备及硬件等投资机会.pdf 3148 4积分
- TGV玻璃基板行业动态报告：玻璃基板崛起，赋能先进封装.pdf 3043 1积分
- 电力设备行业跟踪周报：锂电储能业绩亮眼、拓展AI第二增长曲线.pdf 2865 4积分
- 玻璃基封装行业专题：玻璃基板有望成为先进封装新平台.pdf 2703 1积分
- 投资策略-激光通信行业深度：行业现状、终端结构、市场规模及相关公司深度梳理.pdf 2232 3积分
- 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf 2139 2积分
- 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf 2139 2积分
- 纺服行业周报：运动品牌Q2流水放缓，安踏、361度表现韧性强.pdf 1535 3积分
- 易观分析-具身智能行业：2026年中国具身智能重点行业应用与场景价值分析报告.pdf 1459 6积分
- 中国汽车工业协会-汽车行业：2025中国汽车后市场年度发展报告.pdf 1417 8积分
- 房地产行业专题报告：城市更新推动高质量发展.pdf 1154 3积分
- 产业深度：生根与重构——2026年全球人工智能技术、政策、产业与投融资趋势全景洞察报告.pdf 1146 8积分
- 能源电子行业月报：功率器件交期持续拉长，行业景气度稳步提升.pdf 856 2积分
- AI医疗行业2026年6月月报：AI诊断与药研资本化提速，医疗智能体加速落地.pdf 664 3积分
- 千瓜数据-消费行业：2026年上半年热门行业数据简报.pdf 646 2积分
- 厄尔尼诺如何影响资产价格：气候风险传导、历史复盘与2026年展望.pdf 310 2积分
