医疗诊断行业专题研究：生物试剂行业持续高景气，国产替代大有可为.pdf

医疗诊断行业专题研究：生物试剂行业持续高景气，国产替代大有可为。生物试剂种类丰富，需求持续攀升，行业景气度高。生物试剂是生命科学研 究的核心工具，具有品类多，数量庞杂的特点。按照不同用途划分，可分为 通用试剂、分析试剂、诊断试剂、教学试剂、实验试剂、分子生物学试剂 等。我国生物试剂市场规模持续扩大，增速较快，根据 Frost & Sullivan 的 数据，国内生物试剂市场规模由 2015 年的 72 亿人民币增长至 2019 年的 136 亿人民币，整体复合年均增长率达到 17.1%，预计 2024 年将达到 246 亿人民币。

科研市场需求广阔，工业用户市场正在快速崛起。生物试剂用户主要分为科 研用户和工业用户。科研端需求广阔，近年来在政策引导下，我国研究资金 投入与发达国家之间的差距不断缩小，根据 Frost & Sullivan 的数据，在生 命科学领域的研究资金投入从 2015 年的 434 亿人民币增长至 2019 年的 866 亿人民币，复合年均增长率达到 18.8%，增速远超同期全球水平。此 外，在抗疫需求催化下，工业用户端试剂需求不断加大，市场正在快速崛 起，未来工业用户市场有望保持高增长态势。

分子类试剂：以外资企业为主导，国产替代空间广阔。分子试剂相关企业在 中国市场的分布较为分散。由于国内试剂厂商起步较晚，目前市场仍以外资 企业为主，赛默飞、凯杰、Takara 和 BioRad 四家企业合计占比超过 40%。 国产企业主要以诺唯赞、全式金、康为试剂、爱博秦克和翊羽生物为代表， 其中诺唯赞的市占率为仅 4.0%，市场份额仍处于较低。但近年来，国产企 业不断加大研发力度，未来在国产企业产品质量性能、技术服务不断提升的 趋势下，国产化率有望大幅提高。

蛋白类试剂：抗体为最大子领域，重组蛋白市场规模增长迅速。蛋白类试剂 主要包括抗体、重组蛋白、蛋白芯片等。其中抗体为国内蛋白类试剂市场最 大细分领域，2019 年抗体市场规模达 27 亿人民币，占比为 67.0%。此 外 ，重组蛋白市场规模增长迅速。从 2015 年的 4 亿元增长到 2019 年的 9 亿元，期间的复合年均增长率为 20.0%，预计未来将持续保持增长态势， 2024 年市场规模将达到 19 亿元。