电力设备与新能源行业周观察：海外储能需求景气上行，AI电力设备需求持续扩容.pdf

全球AIDC建设放量与能源转型政策共振，电力设备及新能源行业正迎来多维度的需求扩张期。海外储能市场景气度持续上行，AI数据中心配储作为新兴场景快速崛起，叠加国内电力市场化改革驱动独立储能放量，储能产业链整体迈入高增长通道。

储能与风电出海

亿纬动力与Fluence签署2027-2031年206GWh电池供货框架协议，印证海外大储需求韧性。预计2026年全球大型储能装机规模有望突破400GWh，其中美国大储新增装机规模增速预计达40%，国内大储新增装机规模增速有望达47%。风电领域，欧洲管桩制造商EEW SPC扩建罗斯托克单桩工厂，反映出欧洲海风需求持续扩张但本土大尺寸产能落地偏慢，国内企业在制造成本与交付速度上的出海窗口期显现。

AI电力设备扩容

Generac与亚马逊签订约24亿美元长期备用发电机供货协议，2026年1-8月中国变压器出口额达491亿元，同比增长23.2%。全球AIDC建设放量带动高压变压器、燃机、SST、液冷及HVDC等环节需求爆发，AI服务器测试电源迎来放量窗口期。

动储电池与新能源车

2026年8月国内动力和储能电池销量223.1GWh，同比增长65.9%，其中储能电池销量同比增长114.3%。1-8月累计销量1387.7GWh，同比增长50.7%。8月新能源汽车产销分别完成165.3万辆和164.3万辆，同比分别增长18.9%和17.8%。锂电排产维持景气，9月全市场总排产预计约332GWh，环比增长9.2%。

光伏与人形机器人

光伏行业聚焦HJT扩产主线及海外辅材本土化机遇，绿电直连与算电协同政策体系日趋完善。人形机器人产业化提速，特斯拉链量产预期明确，灵巧手中的微型丝杠与腱绳复合传动、轻量化材料成为关键技术迭代方向。