森百奥：2026能源转型背景下的中国变压器产业：产业脱碳、材料创新与国际市场动向研究报告.pdf

全球能源转型加速推进，光伏、风电等清洁能源的大规模并网与终端电气化进程，正持续推高对输配电基础设施的需求。变压器作为电力系统中不可替代的基础装备，其产业格局与供应链形态正迎来深刻变革。中国作为全球最大的变压器生产国，产量占全球一半以上，如何在产能扩张的同时实现产业链低碳转型，已成为影响全球电气化进程的关键议题。

需求端结构性扩张

当前全球变压器市场正进入由存量更新、政策提质与增量建设共同驱动的长周期景气阶段。欧美等发达经济体电网主干多建于20世纪60至70年代，美国超55%的配电变压器运行年限超33年，设备更新需求呈刚性释放。国内方面，“十五五”期间国家电网计划固定资产投资达4万亿元，叠加AI数据中心用电量激增带来的高压并网需求，以及强制性能效国标对低效设备的加速淘汰，构成了强劲的采购拉动。2025年全球电力变压器供应缺口约30%，中国厂商凭借10至12个月的交付周期优势，推动2026年前7个月变压器出口额同比增长26%，呈现量价齐升态势。

材料端碳足迹重塑

变压器是典型的材料密集型产品，材料选择直接决定其生产阶段的碳足迹。生命周期评价数据显示，钢材占变压器原材料总重量的50%，并贡献了生产阶段50%至68%的碳排放，其中取向电工钢是最核心的减排难点。该材料对化学成分纯净度和磁性能要求极高，传统“高炉—转炉”长流程碳排放密集。目前，提升废钢比例、引入绿电及优化退火工艺是主要减排路径，国内外龙头企业已推出碳减排幅度达30%至76%的低碳取向硅钢商业化产品。此外，占碳排放20%至30%的绝缘油正探索向天然酯转型，而铜铝绕组及结构件的低碳化与再生利用同样是供应链脱碳的重要环节。

政策与市场双轮驱动

在政策端，国内《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》已将产品碳足迹管理上升至产业政策层面，但大型电网采购招标中尚未建立统一的碳足迹权重指标，评价体系仍以运行能效和总拥有成本（TOC）为主。国际市场上，欧盟CBAM拟于2028年将部分干式变压器纳入下游扩围清单，虽直接影响比例有限，但对中国出口企业提出了明确的碳数据核验要求。与此同时，欧洲电网企业及全球头部科技公司已开始将低碳钢、低碳铜纳入范围3排放管理及设备采购标准。

产业化落地路径

报告指出，推动低碳变压器从早期试点走向规模化市场，需建立统一的碳核算口径并在采购中赋予其商业价值。建议以取向电工钢为优先切入点，将试点从单一示范扩展至配电变压器等不同电压等级与应用场景。通过多年期框架协议与长期采购意向，为上游材料供应商提供稳定的投资预期，最终将碳表现内化为与效率、可靠性并列的常规市场竞争维度，构建支撑全球电气化的低碳装备制造体系。