1000个中国家庭稳健投资洞察报告2026-中欧基金.pdf

2026年约67万亿元中长期定期存款集中到期，叠加五年期定存平均利率降至1.55%的低利率环境，中国家庭资产负债表正经历深刻“迁徙”。中欧基金联合中金公司基于1793份有效问卷，系统梳理了低利率时代下中国家庭稳健投资的认知演变与行为特征。

配置现状与认知成熟

稳健投资已成为家庭资产底仓，77%的受访家庭将超20%资产配置于稳健产品，57%在近3年进行了增配。家庭认知趋于成熟，仅4%完全不能接受亏损，70%可接受5%以内的阶段性浮亏，“用可控波动换取长期稳健收益”成为主流共识。

行为特征与持有体验

多元配置普及率显著提升，79%的家庭配置2类以上稳健产品，短债/纯债基金、定期存款与固收+基金位列前三。持有行为直接决定投资体验，面对阶段性亏损时坚持长期持有的家庭，超96%投资体验达到或超出预期，而立即赎回者不达预期比例超15%。

决策逻辑与服务诉求

选品逻辑发生转变，策略透明度（53%）、公司品牌（50%）与长期业绩（33%）取代短期收益成为核心考量。AI应用崛起为第三大信息获取渠道（37%）。家庭最迫切的服务需求集中在市场波动时的解释陪伴（55%）与资产配置建议（54%）。报告据此提出“选配持三步法”，为行业改善投资者盈利体验提供参考。