机械行业周机汇0830：人形机器人数采四问四答.pdf

具身智能模型迭代面临数据稀缺与质量瓶颈，真实行为互动数据需求巨大而供给不足，仿真与真实场景存在显著性能差距。为解决这一问题，行业正从单一采集向遥操作、仿真合成及互联网数据的多源异构体系演进，其中EGO与UMI等低成本采集方式因便捷高效而渗透率加快。尽管存在标准不统一与成本高企挑战，具身智能数据集市场规模仍预计将持续高速增长。

AIDC产业链受海外电力短缺与算力需求驱动，燃气轮机订单高增，国内主机厂及零部件出海迎来价值重估。模块化数据中心、柴发设备及AI服务器电源等环节受益明显。电子产业链中，PCB技术升级带动设备耗材量价齐升，光模块设备国产替代加速，检测与耦合环节景气度明确。

机械行业呈现内需修复与出口共振特征。工程机械国内周期向上，海外新兴市场高景气支撑出口高增；造船业油轮与散货船订单接力释放，盈利加速。通用设备库存加速，科技与出口双轮驱动。人形机器人产业化提速，Optimus量产在即，产业链进入去伪存真阶段，重点关注确定性零部件供应商及头部本体企业。