计算机行业关于AI的一点思考：坚冰覆北海，我心盛如梅.pdf

本报告深入剖析了AI技术驱动下计算机行业的范式变迁与价值再分配逻辑。研究指出，计算机产业正从软硬分离的专业软件时代，进入由AI重塑的新阶段，硬件算力与软件应用成为两大核心支柱。

硬件层面：算力产业链持续高景气，全球AI芯片市场规模预计保持高速增长。国产芯片性能快速追赶，已在云端市场占据显著份额，但生态仍是主要制约因素。服务器、交换机及超节点技术重构集群形态，AIDC、液冷技术及算电协同成为算力落地的关键配套，旨在解决日益严峻的能耗挑战。

软件层面：应用端价值能否接棒是基础设施投资延续的关键。模型能力加速演进，单位智能价格快速下降，国产模型实现性能与成本同步追赶，推动更多任务跨过ROI门槛。企业软件栈边界模糊，Agent Harness成为转型焦点，FDE职位兴起。金融、医疗、具身智能及AI4S等场景加速落地，产业价值重心向应用层迁移。

结论与建议：报告建议重点关注国产算力及配套产业链，以及以阿里、腾讯、字节、华为等为代表的国产AI应用链。同时提示需关注宏观经济、技术突破及商业化进展等潜在风险。