电力设备与新能源行业周观察：海外财报映射ai电力产业链需求，《新型电力系统建设“十五五”规划》印发.pdf

全球人工智能算力需求的爆发正通过海外巨头财报映射至电力产业链，引发供需格局的深刻变化。西门子能源Q3FY26数据显示，其燃气服务与电网业务中数据中心相关订单显著增长，盈利能力持续提升，证实了AIDC产业链的高景气度。这一趋势不仅推动了海外高压设备、燃机核心企业的需求释放，更加速了AI电源与液冷技术的迭代与应用，为国内具备技术优势与出海能力的电气设备企业带来新机遇。

政策层面，《新型电力系统建设“十五五”规划》的印发明确了2030年非化石能源发电量占比达50%的目标，强化了风光作为主体能源的地位。规划强调统筹新能源开发与消纳，加快构建主配微协同的新型电网，特别指出特高压建设将缓解三北地区消纳瓶颈，海上输电网络与配网智能化建设将成为投资重点。与此同时，监管层对光伏行业开展价格合规指导，叠加头部企业签署反内卷倡议，有望遏制恶性低价竞争，推动行业向技术与质量竞争转型，具备成本优势与技术迭代的头部企业将率先受益。

市场数据方面，2026年上半年全球动力电池装机量同比增长20%，国内各环节排产环比提升，旺季态势确立。储能市场呈现国内外共振态势，国内独立储能因电力市场化改革经济性凸显，海外美、欧、中东等地大储需求多点开花，预计2026年全球大型储能装机规模有望突破400GWh。绿电直连与算电协同政策体系的完善，进一步提升了手握绿电指标且绑定核心消纳场景企业的价值。