金融工程定期报告：A股市场快照，宽基指数每日投资动态.pdf

研究目的与范围

江海证券金融工程定期报告，对A股七大宽基指数（上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、中证全指、创业板指）进行每日投资动态跟踪，从市场表现、均线位置、资金占比、换手率、日收益分布、风险溢价、PE-TTM估值、股债性价比及股息率九大维度展开量化分析。

核心数据与发现

2026年7月22日，除上证50（0.58%）外各指数全线下跌，创业板指（-3.23%）与中证1000（-1.39%）领跌；年度维度创业板指涨幅最大（11.35%），中证2000跌幅最深（-13.02%），中证1000与中证2000三周连阴。均线方面，除上证50外各指数均跌破60日均线。资金流向显示沪深300交易金额占比35.4%居首，创业板指换手率3.55最高。收益分布上创业板指峰度负偏离与负偏态均为最大。风险溢价维度上证50近5年分位值77.06%最高，创业板指2.62%最低。PE-TTM估值上证50与沪深300近5年分位值超93%，处于高位；股债性价比无指数高于80%分位，中证500低于20%分位。股息率方面中证2000近5年分位值68.02%较高，中证500仅9.92%较低。

研究结论

报告揭示了A股市场显著的大小盘风格分化：大盘蓝筹指数（上证50、沪深300）在均线位置、风险溢价、估值分位上呈现相对韧性，中小成长指数（中证1000、中证2000、创业板指）则在换手率、波动率、收益分布偏离度上暴露更高风险特征。股债性价比整体处于中性偏低区域，权益资产相对债券吸引力有限。报告提示数据缺失、模型处理等风险，明确不构成投资预测或推荐。