电力设备与新能源行业周报：锂电强劲业绩催化开启，AIDC聚焦核心+新技术，风光布局低位α.pdf

本报告为电力设备与新能源行业周报，核心观点聚焦于AIDC电源液冷、锂电业绩催化及风光储低位布局。AIDC电源板块订单兑现窗口临近，高压直流趋势明确，核心标的持续领涨；液冷板块国内企业加速产能落地，坚定看好全球市场份额渗透机会。锂电板块受半年报业绩高增及Q3排产旺季共振，产业链扩产落地，景气度稳健向好，但固态电池产业化仍面临挑战。风电板块受益于欧洲海风项目招标预期及龙头海外港口布局，需求景气度向上。光伏板块中，BC组件凭借成本优势在集中式市场突破，但产业链价格仍处低位，SpaceX布局太空能源带来新想象空间。电网特高压招标提速，SST技术实现海外突破；氢能领域绿氢替代政策落地，非电领域脱碳需求加速释放。