产业赛道与主题投资风向标：华为发布韬（τ）定律，数据局提出推动词元经济发展.pdf

上传者：v*****
时间：2026/06/04
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本周全A市场下跌，电力相关概念表现强势，两融资金主要流向消费电子相关概念，半导体赛道拥挤度较高。重点主题方面，AI驱动PCB产业升级，高端赛道迎量价齐升黄金期；华为发布“韬定律”，驱动工艺路径重构，国产设备迎来增量机遇；AI服务器与ASIC放量驱动高端MLCC景气度改善。

政策动态方面，国家数据局将推动词元经济发展纳入工作体系；国新办举行“十五五”系列发布会；商务部监测智能眼镜和人形机器人网零额大幅增长；国家能源局发布51个“人工智能+”能源高价值场景；八部门联合印发支持海洋生物医药产业发展政策文件；多地出台“十五五”规划纲要。

产业趋势方面，首批AI训练推理芯片通过国家安全可靠测评；阿里达摩院发布GPU版本求解器；人形机器人Figure AI与Catalyst Brands达成合作；SK海力士推出iHBM解决方案；长鑫科技过会；腾讯自研视频编解码芯片沧海V2下半年量产；我国成功发射通信技术试验卫星二十四号。2026年前四个月全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长18.2%，高技术制造业利润增长显著。