ETF策略跟踪：RRG ETF轮动300“指增”，策略YTD超额近12％.pdf

上传者：楚**
时间：2026/05/25
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本文档为西部证券2026年5月24日发布的金工量化周报，主要跟踪展示西部量化团队开发的各类ETF投资策略，涵盖资产配置、指数择时、行业轮动及短周期交易等多个维度。报告详细列出了2026年5月18日至5月22日各策略的业绩表现及本年（YTD）累计收益。

在ETF资产配置策略方面，FAA、EAA、PAA、VAA和DAA策略本周收益率分别为-0.07%、-0.07%、-0.01%、0.00%和0.02%。本年YTD收益率分别为4.26%、2.09%、1.18%、-0.35%和0.76%。各策略在风险调整后收益指标上表现各异，FAA策略在趋势行情中表现较好，DAA策略防护能力较强。

在ETF轮动策略方面，扩散指标+RRG ETF轮动策略本周收益率为-0.68%，本年YTD收益率为19.09%，相较中信一级等权基准的累计超额收益率为15.94%。扩散指标+RRG ETF沪深300“指增”策略本周收益率为1.04%，本年YTD收益率为16.27%，相较沪深300的累计超额收益率为11.62%。最新持仓显示策略偏向石化、能源、半导体、矿业及电网设备等板块。

在ETF择时策略方面，情绪指数择时策略自4月10日发出买入信号后持续运行，本周收益率0.04%，本年YTD收益率6.45%，超额收益率为1.39%。通道突破择时策略本周收益率0.41%，本年YTD收益率7.29%，超额收益率为-0.09%，当前持仓偏向中证1000和创业板50。隔夜动量策略中，“银行+科技”策略本年超额收益率为5.29%。日内动量策略应用于中证500和中证1000 ETF，本年超额收益率分别为-0.77%和1.50%。报告最后提示模型失效及市场环境变化风险。